eine hand hält ein handy vor ein kartenlesegerät

Sondertilgung oder anlegen:
Was lohnt sich wann?

Wenn Sie zusätzliches Geld haben, überlegen Sie, ob Sie es lieber in die Tilgung eines Kredits stecken oder gewinnbringend sparen und anlegen sollten. Stellen Sie sich vor, Sie haben gerade einen unerwarteten Geldsegen erhalten und überlegen, wie Sie diesen am besten nutzen können. Um die richtige Entscheidung zu treffen, sollten Sie ein paar Dinge beachten. Hier erfahren Sie, wie Sie herausfinden, welcher Weg für Sie am besten ist.

Was ist eine Sondertilgung?

Wenn Sie einen Kredit zurückzahlen, spricht man dabei von Tilgung. Zusätzliches Geld wie eine Bonuszahlung oder eine Erbschaft können Sie für eine Sondertilgung verwenden. Sie zahlen zusätzlich zu Ihrer monatlichen Rate für Ihren Kredit einen weiteren Betrag an die Bank. Das kann einmalig, aber auch regelmäßig sein. Sondertilgungen sind grundsätzlich bei allen Ratenkrediten und vielen Baufinanzierungen möglich. Bei Ratenkrediten sind Sondertilgungen in der Regel kostenlos, es gibt aber Ausnahmen. Die genauen Regelungen finden Sie in Ihrem Kreditvertrag. Lesen Sie ihn aufmerksam durch, um sicher zu gehen, welche Bedingungen für Sie gelten. Bei Baufinanzierungen sind Sondertilgungen in der Regel nur eingeschränkt möglich.

Sondertilgungen und ihre Auswirkungen auf Zinsen und Tilgung

Ratenkredite und Baufinanzierungen zählen zu den Annuitätendarlehen, da Sie monatlich eine feste Rate zahlen, die sich aus einem Zins- und einem Tilgungsanteil zusammensetzt.

Sondertilgung beim Annuitätendarlehen

Die Grafik zeigt, dass der Zinsanteil zu Beginn hoch ist und der Tilgungsanteil eher gering ist. Mit zunehmender Laufzeit verschiebt sich das Verhältnis und der Tilgungsanteil wird mit der Zeit immer größer. Eine Sondertilgung (in der Grafik als Euro dargestellt) reduziert den Zinsanteil und beschleunigt die Rückzahlung des Darlehens, da ein größerer Teil der Restschuld schneller getilgt werden kann.

Balkendiagramm zur Sondertilgung bei Annuitätendarlehen mit Tilgungs-, Zins- und Sondertilgungsanteil

CHECK24 Tipp

Achten Sie bei der Kreditauswahl darauf, dass eine kostenlose Sondertilgung oder sogar Gesamttilgung möglich ist. Beachten Sie auch die gesetzliche Regelung zur Vorfälligkeitsentschädigung. Wenn Sie Ihren Kredit vorzeitig zurückzahlen, darf die Bank in der Regel eine Entschädigung von 0,5 Prozent der Restschuld bei einer Restlaufzeit von weniger als einem Jahr und 1 Prozent bei einer längeren Restlaufzeit verlangen.

Gründe für eine Sondertilgung

Mit einer Sondertilgung können Sie von folgenden Vorteilen profitieren:

Zinsersparnis

Zinsen zahlen Sie immer auf die Restschuld Ihres Darlehens also auf den Betrag, den Sie der Bank noch schulden. Da sich Ihre Restschuld durch Sondertilgungen schneller verringert, sinkt auch der Zinsanteil im Laufe der Zeit.

Kürzere Laufzeit

Mit Sondertilgungen können Sie die Laufzeit Ihrer Finanzierung verkürzen. Sie reduzieren Ihre Restschuld um einiges schneller - Sie sind also viel schneller schuldenfrei.

Finanzielle Entlastung

Es kann für Sie ein beruhigendes Gefühl sein, wenn Sie Ihre Schulden schneller abbauen. Sie nutzen Ihr Geld sinnvoll, anstatt es anderweitig auszugeben oder sogar zu verlieren, wenn Sie es in risikobehaftete Aktien oder Anleihen stecken.

Schulden tilgen oder Geld anlegen bei einer Baufinanzierung?

Es ist ratsam, einen Baukredit so schnell wie möglich zurückzuzahlen, denn je schneller Sie tilgen, desto weniger Zinsen zahlen Sie insgesamt. Mit einer Sondertilgung haben Sie die Möglichkeit, einen größeren Betrag auf einmal zu tilgen, sofern die Option im Darlehensvertrag vereinbart wurde. Dabei kann ein fester Prozentsatz, eine jährliche Summe oder ein Gesamthöchstbetrag in Höhe eines bestimmten Prozentsatzes der Kaufsumme vereinbart werden. Viele Banken bieten die Möglichkeit der Sondertilgung kostenlos an. Ist dies nicht der Fall, kann ein Zinsaufschlag anfallen. Wie hoch diese Kosten ausfallen ist nicht einheitlich geregelt, daher lohnt sich ein Blick in die Vertragsunterlagen oder ein Anruf beim jeweiligen Anbieter. Eine Sondertilgung lohnt sich somit nicht immer, denn Sie können Ihr Geld auch zinsbringend anlegen und je nach aktuellen Zinsen könnte das sogar mehr bringen.

Beispielrechnung

Szenario 1: Ihnen stehen im September 2023 10.000 Euro zur Verfügung. Legen Sie diese für fünf Jahre auf einem Festgeldkonto an, das Ihnen 3,5 Prozent Zinsen bietet, erhalten Sie am Ende der Laufzeit bei gesamter Zinszahlung am Ende der Laufzeit und vor Steuer 1.876,86 Euro.

Leisten Sie mit den 10.000 Euro nach einem Jahr eine Sondertilgung für einen Kredit über 500.000 Euro, den Sie beispielsweise im Juli 2020 zu einem Sollzins von 0,83 Prozent und einer jährlichen Tilgung von drei Prozent aufgenommen haben, sparen Sie am Ende der Sollzinsbindung 1.147 Euro Zinsen ein. In diesem Fall haben Sie also 729,86 Euro mehr von Ihrem Geld, wenn Sie es anlegen.

Szenario 2: Sie legen Ihr Geld für fünf Jahre auf ein Festgeldkonto, was Ihnen lediglich 2 Prozent Zinsen bietet. Bei diesem Zinssatz haben Sie am Ende der Laufzeit nur 1.040 Euro erreicht. In diesem Fall haben Sie also 107 Euro mehr von Ihrem Geld, wenn Sie eine Sondertilgung leisten.

CHECK24 Hinweis

Bevor Sie sich entscheiden, Ihr Geld für Sondertilgungen zu verwenden, sollten Sie verschiedene Festgeldkonten vergleichen. Ein sorgfältiger Vergleich kann Ihnen zeigen, ob die Renditen von Festgeldanlagen Ihre Zinsersparnis durch Sondertilgungen übersteigen könnten.

Schulden tilgen oder Geld anlegen beim Ratenkredit?

Bei Ratenkrediten können Sie mit kostenlosen Sondertilgungen schneller schuldenfrei werden und sparen dabei Zinskosten.

Beispielrechnung: In den folgenden Berechnungen wird von einer Kreditsumme von 20.000 Euro, einem effektiven Jahreszins von 6 Prozent und einer Kreditlaufzeit von 60 Monaten ausgegangen. Die Tabelle zeigt auf: Je eher Sie die Sondertilgung leisten, desto mehr können Sie sparen.

	Ohne Sondertilgung	Sondertilgung nach 12 Monaten	Sondertilgung nach 36 Monaten
Einmalige Sondertilgung	-	5.000 Euro	5.000 Euro
Zinskosten	3.154 Euro	2.063 Euro	2.711 Euro
Gesamtkosten	23.154 Euro	22.063 Euro	22.711 Euro
Verkürzung der Laufzeit	-	1 Jahr und 3 Monate	1 Jahr und 1 Monat

Legen Sie die 5.000 Euro stattdessen auf einem Festgeldkonto mit einem Zinssatz von 3,5 Prozent für 36 Monate an, haben Sie insgesamt einen Zinsertrag von 938,43 Euro. Diese Beispielrechnung berücksichtigt keine Kapitalertragssteuer auf die Gewinne und geht von der Variante aus, dass die Bank keine Vorfälligkeitsentschädigung für die Sondertilgung erhebt.

CHECK24 Tipp

Freistellungsauftrag erteilen

Auf Gewinne, die Sie aus einer Geldanlage erhalten, müssen Sie Steuern zahlen. In Deutschland sind das 25 Prozent der Kapitalerträge plus eventuell Kirchensteuer und Solidaritätszuschlag von 5,5 Prozent. Um diese Steuerlast zu senken, gibt es den Sparerpauschbetrag: Ein Teil der Erträge ist damit steuerfrei. Für Singles sind das 1.000 Euro, für Ehepaare 2.000 Euro. Den Freistellungsauftrag müssen Sie aktiv bei Ihrer Bank erteilen, ansonsten wird der gesamte Gewinn versteuert.

Fazit: Schulden tilgen oder Geld anlegen als Festgeld?

Es kommt darauf an, wie groß der Unterschied zwischen der Zinsersparnis durch die Sondertilgung und dem Zinsertrag aus dem Festgeld ist. Ist die Ersparnis durch niedrigere Darlehenszinsen größer als der Gewinn aus dem Festgeld, ist es besser für Sie, die Schulden sonderzutilgen. Ist der Gewinn aus den Festgeldzinsen höher als das, was Sie durch eine Sondertilgung sparen würden, lohnt es sich für Sie mehr, das Geld anzulegen.

CHECK24 Spartipp

Sie haben Kreditkarten-Schulden? Dann lohnt sich eine Sondertilgung in jedem Fall! Kreditkartenanbieter berechnen häufig 20 Prozent effektiv oder sogar mehr für das Minus. Freies Geld sollte daher immer für eine schnellere Rückzahlung eingesetzt werden.

Birgit Zettl ()

Teamlead Online Redaktion Finanzen

Birgit schreibt als gelernte Bankkauffrau, Betriebswirtin und Verbraucherjournalistin seit vielen Jahren als Expertin über Finanzthemen. Seit 2021 setzt sie ihr Wissen bei CHECK24 ein, um die Leser bei ihrer Suche nach den besten Angeboten zu unterstützen.

Hinweis: Trotz gewissenhafter Recherche kann die Richtigkeit und Aktualität der Angaben nicht garantiert werden.